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Gouvernements, entreprises, jeux : qui conduira la prochaine course haussière crypto ?


Dans sa chronique mensuelle sur la technologie de la crypto, l’entrepreneur en série israélien Ariel Shapira couvre les technologies émergentes dans l’espace de la crypto, de la finance décentralisée (DeFi) et de la blockchain, ainsi que leurs rôles dans la formation de l’économie du 21e siècle.

Le marché de la crypto, comme tout autre marché, fonctionne par cycles. Même si les actifs numériques sont connus, sinon tristement célèbres, pour être plus volatils que de nombreux autres types d’actifs, leur évolution des prix suit toujours un schéma familier de hauts et de bas. Une partie de cela, comme le cycle de quatre ans de Bitcoin (BTC), se résume en grande partie aux règles intrinsèques de l’algorithme, plus précisément à la réduction de moitié des récompenses des mineurs. Des facteurs hors chaîne, tels que les règles américaines en matière de déclaration fiscale, peuvent également entrer en jeu.

Pourtant, alors que la logique du marché dicte le changement, la logique elle-même reste largement immuable. En d’autres termes, de la même manière qu’une course haussière finit par s’essouffler et atteint un plateau, les ours finissent par perdre également le contrôle du marché, laissant la place à une autre poussée.

Pour l’instant, bien sûr, le marché se remet encore du crash de Terra et de nombreuses autres pressions qui n’ont pas manqué ces dernières années. Aussi fragiles que puissent être ses tentatives de rebond et aussi rouges que chaque pièce soit comparée à il y a quelques mois à peine, la scène mondiale de la crypto se replie et se met sous tension en attendant une autre course haussière. Alors, d’où cela pourrait-il venir ?

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Gouvernements nationaux

Il y a quelques années à peine, l’idée même que Bitcoin puisse avoir cours légal dans n’importe quel pays semblait être une illusion farfelue. Et pourtant, après le pari audacieux du Salvador sur le Bitcoin, la République centrafricaine (RCA) a rejoint la mêlée fin avril, accordant au Bitcoin et à d’autres crypto-monnaies le statut de cours légal.

Ces deux pays constituent une comparaison intéressante. Il est désormais de notoriété publique dans l’espace cryptographique que les envois de fonds de l’étranger constituent une part importante du budget d’El Salvador, et ce fait a été considéré comme la justification économique de l’expérience. Alors que les rapports suggèrent que le processus est précaire, le gouvernement du pays achète du Bitcoin, adoptant le stratagème «acheter la trempette».

Avec la CAR, les choses n’auraient pas pu être plus différentes. L’économie de la nation ravagée par la guerre est malade depuis un certain temps. En outre, seulement 10 % environ de la population du pays a accès à Internet, selon les données de la Banque mondiale. En d’autres termes, l’utilisation de la crypto sera probablement limitée à une petite partie de la population – et, compte tenu du contexte géopolitique et local du déménagement, les perspectives peuvent en effet être assez troubles.

Pourtant, davantage d’économies émergentes pourraient choisir de suivre le mouvement, d’autant plus qu’El Salvador n’est pas le seul pays à s’appuyer beaucoup sur les transferts de fonds pour l’argent du budget. Même le fait qu’il existe un précédent pour cela est suffisamment important pour donner l’élan, et si même une nation de plus rejoignait le club cette année, les marchés de la crypto le sauraient.

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Blockchain pour les institutions

Alors que les premiers rassemblements crypto provenaient principalement d’investisseurs privés et de commerçants, les investisseurs institutionnels se sont également joints à la mêlée ces dernières années. Des grandes banques et fonds spéculatifs plongeant dans l’espace cryptographique aux géants de la fintech ajoutant la prise en charge des actifs numériques à leurs plateformes, l’adoption institutionnelle n’est plus une chimère, c’est la réalité.

Même les cas d’utilisation internes au baseball, tels que JPMorgan expérimentant sa blockchain privée destinée à une utilisation interbancaire ou un groupe de principaux fournisseurs de technologies de l’information et de la communication exploitant la solution de blockchain de ClearX pour les services de données à la demande, comptent. Ils ajoutent une crédibilité supplémentaire à la technologie qui alimente l’écosystème crypto, ce qui renforce la confiance des investisseurs à long terme.

Même si un certain nombre de projets de blockchain de niveau entreprise resteront probablement sur des blockchains privées, la confiance croissante des investisseurs dans la technologie est susceptible de normaliser davantage la crypto aux yeux du public et d’attirer davantage d’attentions sur l’espace public de la blockchain. De plus, de tels projets constituent tout un marché de niche de solutions qui aideront les entreprises à construire leurs chaînes privées. Un autre créneau peut consister à relier ces chaînes privées à l’espace public. La crypto est, après tout, une question de connectivité et d’inclusion, de telles aspirations n’ont donc que du sens.

Gestionnaires d’actifs

Le premier fonds négocié en bourse (ETF) Bitcoin aux États-Unis a décollé fin 2021, et le montant d’intérêt qu’il a suscité auprès des investisseurs est un autre témoignage de l’appétit du marché pour l’exposition à la crypto. Nous sommes arrivés au point où certains conseillers financiers recommandent que tout le monde, quels que soient son âge et ses préférences en matière de risque, devrait avoir au moins une certaine exposition à la crypto.

Grâce à un changement de sentiment comme celui-là, de plus en plus de gestionnaires d’actifs se pencheront sur l’espace crypto, que ce soit à la demande d’un client ou de leur propre gré. De la même manière, de plus en plus de hauts revenus rejoindront les rangs des investisseurs en crypto, apportant plus de valeur à l’économie de la blockchain.

Avec tout le respect que je dois aux ETF et autres actifs traditionnels, tout utilisateur connaisseur en crypto vous dira que la crypto réelle est meilleure qu’un actif traditionnel imitant ses mouvements. La raison en est que la crypto est beaucoup plus dynamique. Vos ETF indexés sur Ethereum (si ceux-ci apparaissent un jour) ne resteront qu’avec votre courtier. Avec les pièces réelles, d’autre part, vous pouvez miser, utiliser des fermes de rendement et exploiter divers autres services DeFi pour plus de revenus passifs.

À cet égard, il sera intéressant de surveiller et de voir si les gestionnaires d’actifs traditionnels commenceront bientôt à perdre du terrain au profit d’alternatives crypto-natives telles que EQIFi, soutenu par EQIBank. L’un des services clés de la plate-forme est son agrégateur de rendement, qui agit efficacement comme un gestionnaire d’actifs en allouant les fonds de l’utilisateur dans divers protocoles DeFi pour garantir des rendements maximaux. De tels services rendent la crypto plus lucrative en tant que classe d’actifs qui peut fonctionner pour son propriétaire 24h/24 et 7j/7 grâce à des plateformes toujours accessibles et qui ne prennent que quelques clics à gérer.

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Jeux et joueurs

Les jeux Blockchain ne sont pas exactement quelque chose de nouveau, comme peuvent en témoigner tous ceux qui se souviennent de l’engouement pour les CryptoKitties. Pourtant, quand Axie Infinity a commencé à faire la une des journaux alors que les Philippines se tournaient vers elle à la recherche d’un revenu au milieu de la pandémie de COVID-19, l’industrie du jeu pour gagner est fièrement passée sous les projecteurs.

Maintenant, il est difficile de ne pas se demander si une partie de cette fierté a pu être mal placée, étant donné les difficultés auxquelles Axie Infinity, le porte-étendard de l’industrie, est actuellement confrontée. Le jeu a longtemps eu un problème d’inflation alors que son modèle commercial sous-jacent commençait à céder. À ce problème s’ajoute le récent piratage, l’un des pires jamais enregistrés dans l’espace DeFi.

Les douleurs d’Axie Infinity pourraient n’être qu’un autre cas d’une industrie naissante qui détermine ses propres meilleures pratiques. Une multitude de nouveaux projets se préparent maintenant à déplacer cet espace plus loin, aspirant à l’amener au niveau AAA en termes de visuels et de gameplay. Une fois que ces nouveaux mastodontes entreront dans l’arène, nous verrons probablement plus de joueurs commencer à explorer la crypto.

Il peut être tentant de considérer le jeu blockchain comme un autre sous-ensemble du marché de détail, mais il y a plus que cela à long terme. L’industrie du jeu vidéo est une puissance incontestée dans le monde du divertissement, et partout où elle ira, ses adhérents suivront. Des sports électroniques aux publicités dans les jeux, l’industrie du jeu traditionnel a déjà donné naissance à un large éventail de marchés satellites, et tous créent de nouveaux cas d’utilisation, de nouveaux publics et de nouvelles opportunités commerciales.

Cet article ne contient pas de conseils ou de recommandations d’investissement. Chaque mouvement d’investissement et de trading comporte des risques, et les lecteurs doivent mener leurs propres recherches lorsqu’ils prennent une décision.

Les vues, pensées et opinions exprimées ici sont celles de l’auteur seul et ne reflètent pas ou ne représentent pas nécessairement les vues et opinions de Cointelegraph.

Ariel Shapira est père, entrepreneur, conférencier, cycliste et fondateur et PDG de Social-Wisdom, une agence de conseil travaillant avec des startups israéliennes et les aidant à établir des liens avec les marchés internationaux.

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